借壳上市案例
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    首家SPAC登录港交所主板
    3月18日,备受市场关注的港交所首家特殊目的收购公司(SPAC)——Aquila Acquisition Corporation(股票代码“07836.HK”,股票简称“Aquila ACQ-Z”)正式上市。



    招股书显示,Aquila由招银国际资产管理有限公司(下称“招银国际资产管理”)和蒋榕烽、凌尧、乐迪及吴骞发起,发行价为10港元/股、共募资10亿港元(均为港交所SPAC上市最低标准)。



    港交所发布的数据显示,截至3月18日,已有10家SPAC向港交所递交上市申请。其中,Aquila已于港交所上市。其余9家SPAC分别是1月份递表的Tiger Jade、Trinity和Interra;2月份递表的Ace Eight 、Vision Deal HK、Vivere Lifesciences、香港汇德收购公司及3月份递表的Pisces、A SPAC (HK)。



    SPAC或掀上市热潮  

    港交所此前发布的咨询文件显示,SPAC上市机制最早可以追溯到20世纪90年代的美国市场,因数量少且融资规模小未获关注。近年来,随着经验丰富的投资者和管理团队流入SPAC市场,且SPAC相较于传统IPO制度,具有灵活性高、成本低、流程短等优势,SPAC热度飙升,快速增长,成为美股最热门的上市融资方式之一。  

    港交所2021年9月发布的SPAC咨询文件显示,美国上市SPAC发行量于2017年—2019年有所上升,至2020年更急剧飙升。SPAC首次公开发售所得款项由2017年的100亿美元上升至2019年的136亿美元,再升至2020年的834亿美元。2021年上半年,美国上市SPAC新股共360只,首次公开发售所得款项达1110亿美元,超过2020年全年数字。2005年2019年间(包括首尾两年),SPAC每年平均占全部美国新股的14%(按新股数目计),2020年升至55%,2021年上半年再上升至62%。
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